通胀火热加剧美联储大幅加息担忧 全球债市重挫

美国通胀数据火热，加上央行官员发表鹰派言论，令市场担忧美联储可能大幅加息半个百分点。尽管如此，股市仍保持韧性，但全球债券价格大跌，美元则继续走强。

数据显示，美国核心通胀上月环比上涨0.3%，高于预期的0.2%。数据公布前，美联储理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）表示，如果核心通胀读数为0.3%，他将在12月举行的下一次会议上考虑加息50个基点。

达拉斯联储主席洛里·洛根（Lorie Logan）称还需要再加息两次，而且可能需要快速加息；芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比（Austan Goolsbee）警告当前存在「真正的通胀问题」；费城联储主席安娜·保尔森（Anna Paulson）则主张逐步加息。

联邦基金利率期货目前基本锁定加息25个基点，加息50个基点的概率为10%。到明年年中，市场已完全计入三次25个基点的加息。

美国两年期国债收益率隔夜飙升18个基点。亚洲债券遭抛售，日本10年期国债收益率上升7个基点至2.755%，澳大利亚10年期国债收益率上升6个基点至5.05%。

高盛（Goldman Sachs）首席美国经济学家戴维·梅里克尔（David Mericle）表示：「尽管沃勒发表上述言论，我们仍预计美联储将在12月再次加息25个基点，因为我们认为多数联邦公开市场委员会（FOMC）成员会不愿直接加息50个基点。」

他补充道：「但我们在预测中增加了2027年3月加息25个基点，这会使联邦基金利率峰值达到4.25%至4.5%。」

亚洲方面，MSCI broadest index亚太地区最广泛股指上涨0.2%，无视华尔街的疲弱表现；日本日经指数周三上涨0.6%。软银集团（SoftBank Group）股价下跌3.3%，此前公司第二季度净亏损70亿美元（100亿澳元），美国数据中心大规模建设成本高昂对其造成沉重打击。

韩国综合股价指数上涨0.4%，中国蓝筹股下跌0.2%。纳斯达克指数期货上涨0.5%，标普500指数期货上涨0.2%，欧洲股指期货上涨0.6%。

英伟达（Nvidia）仍处于政治风暴中心，公司正调查首席执行官黄仁勋（Jensen Huang）是否成为外国情报行动的针对目标。其股价隔夜下跌5.5%，较近期高点累计亏损30%。

在这一令人不安的背景下，人工智能公司Anthropic继续推进上市，估值达到1.4万亿美元（2万亿澳元），这将成为检验华尔街对其所推动的人工智能热潮信心的重要考验。认购期截至周二，预计交易将于下周四开始。

利率预期重新定价推动美元上涨，美元隔夜兑主要货币上涨0.5%，周三再涨0.1%，报102.29。对风险敏感的澳元成为外汇市场跌幅最大的货币之一，在交易员押注其央行今年五次加息后已完成紧缩周期、预计明年降息的背景下，澳元隔夜重挫近0.9%。

亚洲的美国国债收益率小幅攀升。美国两年期国债收益率在前一晚飙升18个基点后，再升2个基点至4.7482%；10年期国债收益率在前一晚上涨12个基点后，再升1个基点至4.9958%。

美元走强令黄金遭受重创，贵金属隔夜下跌2.6%，周三回升0.2%，报每盎司4,030.56美元。TD Securities分析师表示：「随着整条收益率曲线走高、融资成本上升、美元走强，并可能面临流动性挑战，这种黄色金属很可能重新跌至每盎司约3,900美元（5,665澳元）的技术支撑位。」

在美国中期选举后民主党获胜的背景下，市场希望伊朗战争很快得到解决，油价周三在连续两天下跌后反弹。布伦特原油期货上涨0.7%，报每桶92.16美元（133.86澳元），此前隔夜一度跌至每桶89.16美元（129.50澳元）。