监管机构警告私募信贷行业关注巴斯拉调查
澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）已确认对倒闭的房地产开发企业巴斯拉集团（Bathla Group）展开正式调查，警告私募信贷基金必须整改，否则将面临企业监管机构的严厉处置。ASIC委员西蒙·康斯坦特（Simone Constant）表示，尽管此前多次要求纠正不当估值、复杂结构和披露不足等问题，但巴斯拉仍是一个警示案例，反映出私募信贷行业普遍存在的不良做法。ASIC周二发布该行业最新监测报告时宣布启动调查。她表示，ASIC还在就私募贷款机构展开查询，但尚未对这些机构启动正式调查。监管机构一年前发布的首份私募信贷报告所列出的费用、披露、分销和利益冲突管理等方面的不良做法仍然存在。「我们已经看到一些领域有所改善，也确实在这份报告中指出了一些更好的做法，但持续和全面的改善尚未出现，」康斯坦特女士说。对24只批发和零售私募信贷基金的审查显示，这些基金合计管理资产180亿澳元，复杂且不透明的架构十分普遍。在22只接受调查的基金中，只有两只将利息收入和借款人费用带来的全部经济收益转交给投资者。康斯坦特女士表示，巴斯拉倒闭时欠债权人34亿澳元，是一个「令人担忧的黑暗案例」，说明必须根除上述不良做法。巴斯拉的借款架构涉及500多个特殊目的载体和40多家私募贷款机构，形成相互竞争的不同利益关系，加剧了费用和风险。鉴于利率上升、经济增长放缓，行业亟须解决不达标的做法。「在当前经济和信贷环境下，它们将承受真正的压力和压力，」她说。康斯坦特女士表示，这是ASIC在2027年监管机构转向采取执法行动前，对相关基金发出的最后警告。自去年9月以来，ASIC已经发出六项临时停止令，其中包括针对私募信贷公司安格斯证券（Angas Securities）的两项通知，原因是其与巴斯拉的关系。监管机构周一指控安格斯未向投资者披露其对这家位于西悉尼的开发商的风险敞口，也未披露持有相关资产所产生的风险。但安格斯执行主席安德鲁·勒克赫斯特-史密斯（Andrew Luckhurst-Smith）表示，该基金对巴斯拉的风险敞口很小，未因向该开发商发放的贷款损失任何资金。勒克赫斯特-史密斯称，安格斯提供给ASIC的一份文件存在转录错误，因而错误反映了其对巴斯拉的风险敞口规模。
